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新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?

gjhhjcf 2021-6-7 00:07 3280人围观 新能源

小编按:

本周行情总体震荡为主,回调也比较平和。这波反弹行情是医疗医药、锂电池、白酒、科技股轮动下跌,而白酒和锂电大涨之后继续横盘,强者恒强。总体来说,新动力车在近期的市场表现中非常出色。财咖特别约请资深分析师杨锋教师(证券投资咨询执业编号A1170621040001)继续为大家带来深度解析,在新动力车的产业链中,终究有哪些异动表现,以及如今该如何操作?


新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?

5月份顺利收官,不少投资人担忧的“五穷”并没有发生,反而不断有热点出来,带动指数走出美丽的反弹——其中新动力汽车概念成为了市场最靓的仔:不少相关上市公司及主题基金增幅连连跑赢大盘;新动力车题材在指数震荡整理的背景下持续走强,特别是动力电池产业链近期表现抢眼。明天我们就来深聊这个板块的背后产业链细分机会。

板块走强缘由

首先,来分析它的火热之源,究其缘由自上到上去看有四大次要要素:

从全球的角度,在“碳中和”不断推进的背景下,汽车产业电动化进程加速——不只我国十四五规划定下2025年新动力车销量占比要达到25%的目的;美国也要对电动汽车停止超过千亿美元规模的投资;欧洲更是在大力度直接补贴新动力车产销同时,对燃油车的排放设置了近乎苛刻的要求和罚款标准。

从行业的角度,旺盛的电动汽车造车需求,推升电动汽车核心部件动力电池的供不应求。由于电池紧缺,产业链里下游产品资源比如锂、镍、钴等在价格上,呈现不停涨、涨不停的场面。

从规划的角度,相似福特、宝马等传统车企业近期的电动汽车消费计划分明加速,特斯拉、奔驰、大众等车企在动力电池也加大了规划力度,意味着接上去对于有限的电池原料资源争夺愈加白热化。

从销量的角度,造车新权利“蔚小理”公布的5月销量,显示电动汽车销售持续火爆,从理想角度验证了电动汽车的销量仍在稳步提升,即不断释放的动力电池需求,对于下游的跌价基本上会是被动接受。


新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?

板块走强详细表现

而详细到近期市场上动力电池产业链的次要表现特征为:隔膜和电解液题材涨势更为凌厉,而正负极材料、电池构件和电池消费商股价表现陡峭。这种表现基本验证了我们在上一周关于动力电池视频中对不同细分范畴走势的预期。

形成这种状况的次要缘由在于:

目前隔膜行业2家上市公司在国内处于寡头地位,具有较强的议价才能,同时隔膜全体市场规模又偏小,不利于大资本进入,将来行业进一步洗牌仍是趋向,产能会继续向头部企业集中,因此市场情愿对于头部企业给予更高的估值和溢价。


新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?

电解液行业的龙头企业不只是国内份额较大,也是全球电解液的次要供应商(2020年国内出货占全球比例接近80%),是属于具有定价权的范畴。

当前电解液行业一方面处于满产能运转,另一方面由于环保和建设周期的缘由,电解液行业无法疾速投放新产能,使得供求缺口进一步紧张,催生往年以来电解液价格涨幅超过50%。微弱的业绩增长和进一步跌价的预期,成为这轮电解液龙头股价不断下跌的重要动力。

由于电解液次要原料的六氟磷酸锂,产能次要也集中在我国的3大头部企业(天赐材料、多氟多、天际股份占全球产能的65%),电解液的旺盛需求也催生六氟磷酸锂价格持续下跌,往年以来价格早已翻倍。在近期价格新一轮加速下跌带动下,股价同步下行也是顺理成章。


新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?


新动力汽车卖爆了!A股的板块机会如何下手?

短期来看,相关题材曾经呈现加速下行态势,追高需求慎重;对于接上去动力电池产业链的投资机会,大家不妨采取以下投资思绪:

1、已规划的可耐烦持有。

2、隔膜、电解液避免追高,可以等回撤后逢低吸纳。

3、正负极材料有望迎来轮动下行,虽然正负极材料市场竞争较为激烈,多数企业缺乏议价才能,但是受益于动力电池总蛋糕变大,优质企业仍可以经过销量规模扩展来提升业绩。

4、动力电池结构件范畴,可以关注在该范畴具有特征技术优势,或具有规模经济优势的企业。

5、头部电池企业以外的二三线动力电池个股的股价补涨机会。


来自:大油卡

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